لماذا يعتبر التنوع والبيانات والامتثال أكثر أهمية من أي وقت مضى لأصحاب رؤوس الأموال

على عكس الاعتقاد الشائع ، لم تغير الأزمة المالية العالمية لعام 2008 (GFC) بشكل كبير صناعة المخاطرة مثلما غيرت بقية الخدمات المالية. معظم الصناديق التي استمرت في الاستثمار من خلال GFC فعلت ذلك بالفعل في شركات مربحة تجارياً. منذ ذلك الحين ، نمت رغبة المستثمرين في المخاطرة فقط ، لكن الصناعة تواجه الآن موجة أزمة ثانية – موجة التقييمات ، والحاجة الملحة لإصلاح نقص الشفافية ، والحاجة إلى نهج منهجي حقيقي.

للجيل القادم من المستثمرين أولويات ومتطلبات مختلفة عن أسلافهم ومن المقرر أن يغير مشهد المشاريع ، تمامًا كما فعل نظرائهم بالتجزئة في أسواق الأوراق المالية في نهاية القرن العشرين.

منذ أربعة عقود فقط ، كان التداول في أسواق الأسهم هو ملعب خريجي رابطة Ivy League. كانت البورصات مساحات مغلقة أمام عامة الناس ، لكن الشفافية الممكّنة من التكنولوجيا أدت إلى موجة من الدمقرطة التي تشتد الحاجة إليها. تصل هذه الموجة الآن إلى شواطئ المشروع من خلال انتشار منصات التمويل الجماعي وظهور الصناديق التي تعتمد على البيانات.

لقد كان من الصعب بالفعل كمؤسس إنشاء فكرة وتسويقها في ظروف السوق السابقة – ناهيك عن العمل في سوق ما بعد COVID المتراجع والمتضخم اليوم. كيف يمكننا إعداد المؤسسين بشكل أفضل لركوب هذه الموجات الجديدة من التحولات الاستثمارية؟

نهج يعتمد على البيانات

ستواجه احتمالية زيادة رأس المال بنجاح تحديًا كبيرًا من خلال توجه الأموال نحو فلسفة استثمار تعتمد على البيانات. يمكن أن يشمل المستقبل القريب بشكل جيد للغاية تسجيل النقاط الذي يحركه الجهاز مثل الائتمان للشركات الناشئة لتصفية إجابات “لا” وإنفاق المزيد من الموارد الداخلية على العناية الواجبة للحصول على إجابات “نعم”.

من أجل أن يترسخ نهج الاستثمار القائم على البيانات في المشروع ، فإن زيادة التوحيد القياسي والشفافية حول المقاييس التي يوفرها المؤسسون لصناديق رأس المال الاستثماري (VC) أمر بالغ الأهمية. هذا صعب – خاصة في المراحل المبكرة حيث تكون البيانات شحيحة. الهدف النهائي هو جعل تحريف البيانات أقرب إلى المستحيل ، كما هو الحال عندما يتلاعب المؤسسون بقيمة عمر المستخدم أو المعلومات المحاسبية لرسم رؤية أكثر وردية. بناءً على هذه التحولات القادمة ، ستظهر العديد من أفضل الممارسات الجديدة:

1. لا توجد بيانات – لا يوجد رأس مال

بدون معلومات يمكن الوصول إليها وتاريخ من تأسيس الفرق ، سيكافح المؤسسون لجمع الأموال. لقد ولت الأيام المتبقية من أعين الجمهور. لذا ، ابدأ في تطوير الملف الشخصي العام للمؤسس (المؤسسين) والشركة من وقت مبكر. تأكد من أن المعلومات موجودة في الفضاء العام وأن مجموعة الاستثمار متسقة.

2. فرق تأسيس أكثر تنوعًا

ستحقق الفرق التأسيسية الأكثر تنوعًا درجات أعلى من خلال صناديق رأس المال الاستثماري. يجب على المؤسسين تضمين ذلك في الحمض النووي لشركاتهم الناشئة ، وعدم تضمينه كفكرة لاحقة أو تمرين للعلاقات العامة. من المرجح أن يؤدي تنوع أعضاء الفريق ووجهات نظرهم الثقافية إلى تمكين الوصول إلى الأسواق الجديدة والابتكار فيها.

ستجعل الفرق الأكثر تنوعًا أعمالها أكثر استدامة. الأشخاص الذين يدفعون مقابل المنتجات والخدمات مختلفون تمامًا ؛ لذلك ، يجب أن يكون لدى الفريق الذي ينشئ المنتج أو الخدمة آفاق أوسع. كلما كان الفريق أكثر تنوعًا ، كان العمل التجاري أكثر نجاحًا. على الرغم من الصعوبات العرضية في بناء التواصل بين الأشخاص من خلفيات وهويات مختلفة ، فإن تطوير فريق متنوع من البداية يدفع للموظفين والشركاء والعملاء تماسكًا ورضا أكبر على المسار.

يجب على المؤسسين توظيف أشخاص يختلفون عن أنفسهم قدر الإمكان مع مشاركة القيم المشتركة للخدمة والتميز والخيال والإبداع والولاء والتوازن.

3. الامتثال

اجعل عملياتك المالية جاهزة للامتثال. سيؤدي نضج أدوات الأتمتة ، بما في ذلك الاستخدام المبتكر لتقنية الذكاء الاصطناعي ، إلى مزيد من الشفافية حول الصحة الحقيقية للشركة.

شفافية المشروع

بينما على المستوى السطحي ، يبدو أن جمع الأموال سيصبح أكثر تعقيدًا في النموذج المستند إلى البيانات ، فإن الفوائد التي يمكن أن يجلبها لاختيار بدء التشغيل ستفوق آلام النمو الأولية على المدى الطويل.

سيكون لدى المؤسسين ناقصي التمثيل والأفكار الأكثر تحديًا تقنيًا مجال لعب أكثر تكافؤًا لجمع التبرعات. ستلعب جاذبية المؤسس ، والعرض التقديمي الواضح وميزانية التسويق القوية أدوارًا دائمًا ، لكنها لن تكون كافية للتغلب على الخوارزمية.

لا تهتم خوارزمية درجة الاستثمار الموحدة بمدى جودة عرضك لأنها تنظر بشكل أساسي إلى الحقائق وبيانات السوق وسجل حافل للمؤسس وأكثر من 100 نقطة بيانات أخرى. لن يؤثر ارتفاع صوت المؤسس والثقة الكبيرة في حسابات الخوارزمية.

يعطي النهج القائم على البيانات مزايا مستحقة للمؤسسين الذين ربما تم إغفالهم في السابق. ستصبح الشركات الناشئة ذات التقنية العميقة والمنتجات لأسواق B2B المتخصصة أكثر قابلية للفهم وأكثر تمويلًا مع توقع أنها ستصبح أكثر ربحية.

عندما تصبح صناعة المغامرة شفافة ، ستحصل الشركات الناشئة على معايير مرجعية حاسمة خلال فترات عدم اليقين. فجأة ، قد يجد المستثمرون أن المقاييس التي بدت في السابق دون المستوى القياسي أصبحت الآن أعلى بكثير من متوسط ​​القيمة في السوق بسبب التقدير الجديد للبيانات الأفضل.

يجب أن تكون الصناعة يقظة لمنع الخوارزميات من وراثة التحيز البشري والأحكام المسبقة والتأكد من الاستمرار في استخدام الحكم البشري على رأس الخوارزمية. في المستقبل القريب ، هذا النموذج الهجين هو الذي سيسود.

السحر الجديد ل VC

في حين أن التغيير قد يكون غير مريح ، فمن الأفضل أن تمر بعدم الراحة بدلاً من المخاطرة بالتخلف عن الركب والاضطراب من قبل شخص آخر. دعونا نجري مزيدًا من النقاش العام حول الأساليب القائمة على البيانات لأنها تساعدنا في إيجاد حلول مربحة للجانبين تساعد المستثمرين والمؤسسين والمستخدمين النهائيين الذين سيكونون المستفيدين النهائيين من ابتكارات الشركات الناشئة.

يحتاج “السحر الأسود لرأس المال الجريء” إلى التغيير من أجل بناء ثقافة مزدهرة تستفيد من قوة عاملة متنوعة. أخيرًا ، سيسهل الاستخدام الموضوعي والأخلاقي للبيانات الشفافية والمساءلة لبناء الثقة مع المستثمرين والمؤسسين والشركاء المحتملين لإنشاء فئة أصول أكثر قوة من رأس المال الاستثماري.

آلان فاكسمان هو الشريك المؤسس لشركة Digital Horizon وأحد مؤسسي Launchbay VC Investment Platform.