ثورة يونيكورن للتكنولوجيا المالية بحاجة إلى خطة ب | سلكي

كان هذا العام من المفترض أن تكون لفة انتصار كبيرة لشركة Revolut ، أكبر شركات التكنولوجيا المالية في المملكة المتحدة. احتفلت الشركة بأول عام لها من الربحية في مارس ، بعد أن ضاعفت أرباحها ثلاث مرات على أساس سنوي ، وتستمر في التوظيف بوتيرة مذهلة ، على الرغم من الكآبة والكآبة في أماكن أخرى من القطاع.

كان هذا أيضًا العام الذي تأمل Revolut في الحصول على ترخيصه المصرفي في المملكة المتحدة. منذ أن بدأت في تقديم بطاقات مدفوعة مسبقًا في عام 2015 ، جمعت الشركة 25 مليون عميل وانتقلت إلى الخدمات من تداول العملات المشفرة إلى تحويل الأموال الدولي. تقدر قيمتها الآن بـ 33 مليار دولار. إن الحصول على الترخيص سيسمح لها بالتوسع أكثر ، إلى ودائع مؤمنة ومنتجات إقراض مربحة مثل الرهون العقارية وبطاقات الائتمان – باختصار ، للتصرف مثل بنك حقيقي.

ومع ذلك ، فإن أحدث مؤشر هو أن Revolut ستخسر. في 18 مايو التلغراف ذكرت أن بنك إنجلترا يستعد لرفض طلب ترخيص الشركة ، مما يضع نهاية غير سعيدة للعملية التي استمرت الآن لأكثر من عامين.

ولم يصدر بنك إنجلترا ، الذي رفض التعليق ، قرارًا رسميًا. لكن الرفض ، كما يقول ستيفن كينجسلي ، المدير غير التنفيذي المخضرم ورئيس لجان التدقيق المتعددة في المؤسسات المالية ، من شأنه أن يرفع “علامة حمراء” على Revolut من شأنها أن تلحق الضرر بآفاق نموها في الداخل وفي أي مكان آخر. يقول: “إنه أمر خطير للغاية”.

يقول كينجسلي إن الرفض ، في حالة وصوله في النهاية ، من المرجح أن يكون نتيجة “سلسلة من الأهداف الذاتية” غير المبهجة التي سجلها ريفولوت. على خلفية الوباء والضيق الآن في القطاع المصرفي ، كان من المحتم أن يواجه التطبيق تأخيرات كتابية وتدقيقًا إضافيًا ، لكن عددًا من جروح ريفولوت تم إلحاقها بنفسها ، على حد قوله.

وقد تعرضت الشركة لانتقادات بشأن آخر بياناتها المالية ، التي قام بتقييمها مدقق الحسابات BDO. عندما وصل التقرير في الأول من آذار (مارس) ، بعد خمسة أشهر متأخراً ، وصف أوجه القصور في ممارسات تكنولوجيا المعلومات للشركة التي تعني أن ثلاثة أرباع عائداتها – 476.9 مليون جنيه إسترليني (591.6 مليون دولار) – لا يمكن التحقق منها بارتياح تام.

يقول كينجسلي ، على الرغم من أنه بعيد عن المثالية ، إلا أنه لا مؤهلات التدقيق ولا التأخير في الإبلاغ هو سبب في حد ذاته لرفض طلب ترخيص مصرفي. لكن رد فعل ريفولوت على التقرير ربما يكون قد تسبب في توقف المنظم. يدعي أن الشركة ارتكبت خطأً عندما طلبت من مكتب المحاماة الخاص بها شرح النتائج بطريقة “ترقى إلى مستوى الطعن في تقرير المدقق” – وهي خطوة يرجح أن يفسرها بنك إنجلترا على أنها عدم احترام للرقابة. يقول كينجسلي: “إنه أمر غير مسموع”. “المشكلة هي أن Revolut لم تأخذ [the report] بجد. استغرق الأمر استياء. كما لو كانت إهانة وليست ملاحظة مهنية “.

من المرجح أن إضافة التحفظات المتعلقة بتقرير التدقيق ، كما يقول Devin Kohli ، الرئيس المشارك في شركة Outward VC التي تركز على التكنولوجيا المالية ، هي مخاوف بشأن الهيكل التنظيمي ورأس المال لشركة Revolut.

سلسلة من المغادرين التنفيذيين منذ بداية العام – بما في ذلك المدير المالي للشركة ، ومدير العمليات للمجموعة ورئيس الخدمات المصرفية في المملكة المتحدة – لن تساعد في الأمور ، كما يقول ، وستترك بنك إنجلترا يتكهن بشأن سبب ذلك دوران. يقول كوهلي: “هناك قلق بشأن سبب عدم تمكن الأشخاص من البقاء في المناصب العليا لفترة طويلة من الزمن”.